企业财务风险的度量方法包括概率分析法、杠杆分析法、资产定价模型法（CAPM）、风险价值度量法以及风险率度量法。

概率分析法基于概率论和数理统计理论，通过计算项目期望收益、报酬率分散程度（方差、标准差）和变异系数来评估风险。变异系数越大，风险越高；变异系数越小，风险越低。

杠杆分析法通过分析经营杠杆系数（DOL）、财务杠杆系数（DFL）和总杠杆系数（DTL）来衡量企业经营风险、筹资风险和总风险的大小及杠杆利益水平的高低。杠杆系数越大，财务风险越大；杠杆系数越小，财务风险越小。

资产定价模型法（CAPM）使用严格的假设条件，如投资者风险规避、无交易费用、相同投资期限、一致风险判断和税收中性，通过计算期望收益与风险之间的关系来评估资产价值。计算公式为：E（Ri）=RF+[E(RM)-RF]×βi，其中E（Ri）表示资产期望收益，RF表示无风险收益，E(RM)表示市场资产组合期望收益，βi表示资产β系数。

风险价值度量法在特定置信水平和持有期限内，评估资产或资产组合面临损失的最高期望值，以此确定财务风险。期望值越高，财务风险越大；期望值越低，财务风险越小。

风险率度量法将风险定义为投资收益低于无风险收益的可能性，风险率表示为投资收益低于风险收益的概率，数值范围从0%到100%，风险程度逐渐增大，投资价值依次降低。

作为专业人员，分享这些度量方法的见解与经验，希望能为读者提供实质性的帮助。感谢阅读！

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文章来源：天狐定制

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