夹层融资是一种介于股权和债券之间的融资方式，常用于填补资本结构中的缺口。它通过次级贷款、可转换票据或优先股的形式提供，为公司提供了较为灵活的融资选择。夹层融资的优点包括长期融资、结构灵活性以及较低的财务限制，此外成本也低于股权融资，为企业节省了资金。

夹层融资的回报主要来源于现金票息、还款溢价和股权激励。现金票息通常高于银行利率，而股权激励则类似于认股权证，持有人可在特定条件下行使权利。通过这些方式，夹层融资为投资者提供了多样化的回报途径。

夹层融资的一个显著优点是其较低的成本。与股权融资相比，夹层融资对公司的股本稀释较小，从而降低了融资成本。此外，夹层融资提供者通常不会要求获取公司大量股本，而是在观察权方面提出要求，这使得公司在保持控制权的同时也能获得所需资金。

在风险方面，夹层融资的风险相对较低。它为公司提供了灵活的融资方式，并允许根据现金流情况调整还款计划。与传统的股权投资相比，夹层融资具有更好的流动性，这意味着投资者可以更容易地退出投资。

夹层融资流程主要包括财务预测、准备商业计划书、递交计划书进行演示、尽职调查、谈判投资协议条款以及签署协议。这些步骤确保了双方权益的平衡，促进了融资的成功。

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文章来源：天狐定制

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