某企业处于发展阶段，年度预算销售收入为4300万元，较上期增幅15%。销售成本为3400万元，增幅10%。年度现金总流入为4460万元，其中经营活动现金流入4000万元，全部来自销售商品，占总流入的89.7%。筹资活动现金流入460万元，全部为债务资本，包含长期借款80万元与短期借款380万元。投资活动现金流入为零。

预算年度生产成本预算3500万元，其中直接材料成本2275万元，占比65%；直接人工700万元，占比20%；制造费用525万元，其中变动制造费用400万元，固定制造费用125万元，占比15%。经营活动现金流出为3645.15万元，其中材料采购支出60%，为职工支付18%，其他与经营活动有关的15%，税费7%。投资活动现金流出123.4万元，为购置固定资产支出。筹资活动现金流出575.5万元，包含支付债务本息213.5万元与现金股利362万元。

年度现金总流出为4344.05万元，企业流动资产890万元，流动负债840万元，长期负债80万元，净利润317.85万元。

企业经营正常，产品产销两旺，发展势头良好。然而，由于自身经济实力有限，需外部筹资解决基本经营资金需求，未来年度生产经营自主性降低，存在一定的财务风险。整体来看，企业现金流入结构较为合理。

经营活动现金流出比重为83.9%，主要用在主业的生产经营上，支出结构及规模合理。投资活动现金流出合理，为满足未来年度生产经营需要。筹资活动现金支出不符合企业发展需要，影响企业的发展壮大，支出不甚合理。

经营活动净现金流量354.85万元，与销售收入关系密切，自身造血能力强。偿还债务能力分析显示，经营活动现金净流量对流动负债的保障程度一般，但长期偿债能力相对较强，财务压力和风险不大。

企业发展能力分析中，经营活动净现金流量与净利润比值较高，净利润变现率高，经营收益质量处于较高水平。然而，企业现金满足率仅为50.8%，经营活动净现金流量不足以完全支付现金股利，且没有资金用于投资。筹资活动净现金流量为负，现金股利分配和偿还债务本息数额较大，影响企业经营自主性与财务负担，限制了企业发展能力。

综上所述，企业经营正常，现金流入结构合理，但存在财务风险和经营自主性降低的问题。需要重新评估筹资活动预算，减少或取消现金股利分配，优化融资结构，以减轻财务压力和限制企业发展能力。

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文章来源：天狐定制

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